Que nome se dá a essa tendência de embutir funções bancárias e de pagamento em apps não financeiros?

Finanças embutidas (embedded finance) descreve a incorporação de recursos bancários e de pagamento diretamente em aplicativos que não são, eles próprios, bancos, como um aplicativo de transporte por aplicativo oferecendo um empréstimo ou um varejista emitindo seu próprio cartão de marca própria, com a infraestrutura financeira normalmente fornecida nos bastidores por um banco licenciado ou parceiro fintech.

"Shadow finance" não é o termo padrão para essa prática, e mais comumente se refere a atividades de empréstimo que acontecem fora da supervisão bancária regulamentada, um conceito diferente e mais arriscado. Microfinanças refere-se especificamente a pequenos empréstimos voltados a tomadores mal atendidos pelo sistema tradicional, um conceito distinto de incorporar produtos financeiros dentro de aplicativos de consumo do dia a dia.

Essa tendência permite que empresas sem licença bancária ainda ofereçam produtos financeiros sofisticados ao fazer parceria com um banco nos bastidores, razão pela qual um varejista ou aplicativo sem qualquer relação com bancos pode, de repente, oferecer um empréstimo ou um cartão de marca própria.