Ano ang ibig sabihin ng "inflation" sa ekonomiya?

Ang inflation ay sumasalamin sa pangkalahatan at tuluy-tuloy na pagtaas ng presyo sa buong ekonomiya sa paglipas ng panahon, na nangangahulugang unti-unting nawawalan ng purchasing power ang isang nakapirming halaga ng salapi. Karaniwang naglalayon ang mga sentral na bangko ng maliit at pare-parehong rate dahil hinihikayat nito ang paggasta sa halip na pag-iipon ng salapi, pero kapag bumilis ang inflation lampas sa target na iyon, maaari nitong maubos ang pagtitipid nang mabilis.

Isang hiwalay na pangyayari ang pagbagsak ng stock market na may kinalaman sa bumabagsak na presyo ng asset sa halip na tumataas na presyo ng konsumer, at ang pagtaas ng produksyon sa pabrika ay naglalarawan ng paglago ng ekonomiya, na wala sa mga ito ang partikular na sinusukat ng inflation.

Dahil nagko-compound ang inflation sa paglipas ng panahon katulad ng interest, kahit maliit na taunang rate ay maaaring makapagpaubos nang malaki sa idleng salaping naiwan sa loob ng ilang taon, bahagi ng dahilan kung bakit binibigyang-diin ng financial planning ang mga pamumuhunang mas mabilis kaysa inflation.