Czym jest „dywersyfikacja” w inwestowaniu?

Dywersyfikacja oznacza rozłożenie pieniędzy na wiele różnych inwestycji, na przykład spółki, branże czy typy aktywów, zamiast koncentrowania wszystkiego w jednym miejscu. Jeśli jedna inwestycja radzi sobie słabo, straty są łagodzone przez inne, które trzymają się stabilnie lub zyskują, co zmniejsza ryzyko, że pojedynczy zły wynik zniweczy oszczędności, choć jednocześnie nie zyskasz w pełni, jeśli akurat jeden wybrany walor gwałtownie wzrośnie.

Zainwestowanie wszystkiego w jedną modną spółkę to strategia przeciwna – maksymalizuje potencjalny zysk, ale też ryzyko, że pojedyncza wpadka zniszczy cały portfel. Pożyczanie pieniędzy, by zainwestować więcej, zwane dźwignią finansową, zwiększa zarówno potencjalne zyski, jak i straty, i samo w sobie nie ogranicza ryzyka tak, jak robi to dywersyfikacja.

Idea "nie wkładaj wszystkich jajek do jednego koszyka" jest znacznie starsza niż nowoczesne finanse, ale została matematycznie sformalizowana w połowie XX wieku jako nowoczesna teoria portfela, pokazująca, że łączenie aktywów, które nie poruszają się jednakowo, może obniżyć ryzyko bez konieczności obniżania oczekiwanych zysków.