銀行・決済機能を非金融アプリに組み込むこの流れを何と呼ぶでしょう？

エンベデッド・ファイナンス(組込型金融)とは、銀行そのものではないアプリに銀行・決済機能を直接組み込むことを指す。たとえば配車アプリが融資を提供したり、小売業者が独自ブランドのカードを発行したりする例が挙げられ、その裏側の金融的な仕組みは通常、免許を持つ銀行やフィンテック企業のパートナーが提供している。

「シャドーファイナンス(Shadow finance)」はこの慣行を表す標準的な用語ではなく、より一般的には規制の対象となる銀行業務の外で行われる貸付活動を指す、異なるよりリスクの高い概念だ。「マイクロファイナンス(Microfinance)」は、十分な金融サービスを受けられない借り手向けの小口融資を特に指す言葉であり、日常的な消費者向けアプリに金融商品を組み込むこととは別の概念だ。

この流れにより、免許を持つ銀行ではない企業も、裏側でパートナーの銀行と提携することで高度な金融商品を提供できるようになる。だからこそ本来銀行業務とは無縁の小売業者やアプリが、突然融資の提案や自社ブランドのカードを差し出してくることがあるのだ。